L3自动驾驶元年，新“价格战”来袭

【行业】新年正月，各车企纷纷公布去年业绩，也在为新一年的竞争做准备。

在智能电动汽车领域，工信部等五部门发布规划，探索为高端自动驾驶提供基础设施支撑；华为汽车BU已分拆成立新公司，将引入更多合作伙伴。

汽车工业从未停止过。

比亚迪春节后率先降价，引发众多品牌纷纷效仿。

新一轮“价格战”将带来怎样的血雨腥风，值得关注。

2019年，智能电动汽车行业技术升级、竞争激烈。

1、市场销售表现■ 新能源汽车、智能汽车销量环比下降。

1月份，乘用车零售量5000辆，同比增长57.4%，环比下降13.9%。

新能源汽车市场零售量66.8万辆，同比下降13.9%。

增长0.8%，环比下降29.5%，新能源乘用车渗透率为32.8%，同比提高7.2个百分点，环比下降下降7.5个百分点。

1月份销量同比增长符合预期，开门红。

环比下降的主要原因是12月份的促销活动透支了部分消费需求，而部分车型价格回升以及1月份促销活动的减少，加剧了用户的观望情绪。

春节期间天气寒冷、长途出行引发的里程焦虑也在一定程度上影响了新能源汽车尤其是纯电动车型的销量。

1月份，造车新势力销量环比普遍下滑。

文杰M7首次以微弱优势超越特斯拉Model Y，成为新能源销量冠军。

比亚迪有六款车型位居新能源销量榜第三至第八位，分别是：海鸥、宋PLUS新能源、秦PLUS、宋Pro新能源、元PLUS、海豚。

此外，长安鲁敏和宏光MINIEV分别位居销量榜第九位和第十位。

销量过万辆的新能源汽车包括力代L7、五菱缤果、吉利熊猫、新上市的五菱星光、AION Y。

1月份智能汽车销量前五名品牌分别为比亚迪、特斯拉、理想汽车、爱途文杰和大众汽车。

其中，比亚迪市场份额环比下降1.8个百分点，占全部智能电动汽车销量的19.2%。

比亚迪1月份销量环比大幅下滑。

比亚迪在2月份也迅速做出反应，下调了秦PLUS和毁灭者05的起售价，王传福宣布将投资1亿元进行智能化。

从各智能电动汽车系列销量排名来看，文杰M7首次占据榜首，特斯拉Model Y和Model 3分别排名第二和第五。

利得L7、L8、L9也分别位居智能汽车销量榜第三、第六、第八位。

面对行业竞争，理想1月份采取了以价换量的策略，但月销量仍出现环比大幅下滑。

为了实现全年的销售目标，理想MEGA等后续车型也需要努力。

只有比亚迪的宋Pro新能源和宋PLUS新能源进入智能汽车销量排行榜前十，元PLUS和汉则跌出前十。

比亚迪在智能化领域的发力势在必行。

此外，领克08新能源和腾势D9分别位居智能汽车销量榜第七位和第十位。

■ 智能纯电动汽车销量占比大幅下降。

1月份智能电动汽车销量环比下降30.0%至34.9万辆。

从能源类型看，纯电动汽车销量大幅下降，下降38.8%，占比下降6.6个百分点至45.6%。

其中，特斯拉Model Y、Model 3、大众ID.3、比亚迪元PLUS销量均出现明显下滑。

十大智能纯电动汽车中，只有新上市的宋L和姬氪销量出现增长。

纯电动销量占比下降，受到特斯拉交付周期的影响，以及冬季天气和春节长途出行引发的里程焦虑。

其中，增程式车型销量占比提升4.5个百分点至23.9%，其中以文杰M7、深蓝S7、长安启源A07、扬王U8等增程式车型销量逆势增长为代表。

分车型来看，1月份智能电动汽车各车型销量均出现下滑。

其中，SUV车型销量下滑较为明显。

十大车系中，除文杰??M7外，其他智能SUV车型均出现不同程度下滑。

轿车和MPV车型中，值得关注的是新推出的车型，如智能轿车极氪和智能MPV小鹏X9，上市后均进入该类型车型销量前五。

可见，智能车型的市场格局尚未定局，车企仍存在拓展新车型市场的机会。

2、汽车消费兴趣 ■ 新能源关注比例下降，智能汽车关注比例保持稳定。

大数据显示，1月份新能源关注比例回落，环比下降0.7个百分点至56.6%，仍处于较高水平。

关注智能电动汽车的人群比例与上月持平，为66.2%，较去年1月的59.4%同比上升6.8个百分点。

新能源关注比例波动正常，相信在2月份“价格战”影响下会有反弹；而智能汽车的关注比例近一年来基本保持增长趋势，目前增速正在放缓，后续的增长动力将主要来自于智能驾驶功能向低价位汽车的普及以及高端智能驾驶技术的成熟。

■ 新能源汽车：中国传统品牌关注度逐年上升。

在整体新能源市场中，特斯拉的关注份额同比大幅下降。

特斯拉1月份的调价也带来了一定程度的关注。

值得注意的是，环比增幅上升0.4个百分点至4.4%。

同样，经过去年一年的竞争，海外品牌的关注度也出现了一定程度的下滑。

海外主流品牌和海外奢侈品牌关注度分别下降2.4和3.0个百分点。

中国品牌占市场关注度的74.0%，其中中国传统品牌关注度同比提升至56.5%。

从具体品牌来看，海外主流品牌中，本田超越丰田，排名第二。

在中国新动力品牌中，新推出的小鹏X9是小鹏汽车在MPV赛道的布局，赢得了众多关注，将小鹏汽车推升至新动力关注榜第三位。

中国传统品牌中，吉利银河也凭借新推出的主流B级车银河E8，上升至中国传统品牌受欢迎排行榜第四位。

海外奢侈品牌关注度前五名榜单保持不变。

■ 智能汽车：中国传统品牌关注度同比上升，海外主流品牌关注度同比下降。

过去一年，在智能电动汽车市场，中国品牌的关注份额有所提升，占据了70.0%的关注份额。

海外品牌中，特斯拉关注度同比大幅下降，海外豪华品牌则基本保持关注度份额。

中国传统品牌关注度环比上升来自于部分新上市车型，包括阳王U8、极氪、深蓝S7、吉利银河E8等。

从具体品牌来看，主流海外品牌中，Smart# 3推出新车型，关注度排名第五。

中国传统品牌中，新推出的深蓝S7已初步获得市场认可。

结合降价，关注度提升，帮助该品牌升至传统品牌销量榜第三位。

■ 大型SUV的兴趣同比增加，而紧凑型SUV的兴趣同比下降。

分车型来看，整体新能源市场中，兴趣同比降幅最大的是紧凑型SUV。

从一年前最受关注的新能源车型层面，跌至第三位。

比亚迪宋系列、AION Y等紧凑型SUV的代表车型关注度有所下降。

大型SUV关注度同比、环比均有所上升。

在这一车型类别中，已经形成了三足鼎立的趋势：文杰M9、U8和理想L9。

纵观智能电动汽车市场，过去一年各级别轿车车型的整体关注度有所下降。

只有微型车由于智能驾驶技术在车型中的日益普及，关注度同比有所上升。

关注度同比增幅最大的是大型SUV和中大型MPV车型。

这两类车型中，智能配置率相当高，成为中国品牌去年新开拓的重要市场空间。

■ 小鹏汽车重回新动力榜第四位。

从新势力品牌市场热度分布来看，前5名品牌关注度环比提升至72.1%。

从具体品牌来看，前三名依然是特斯拉、AITO文杰和理想汽车。

理想汽车针对AITO行业竞争的降价策略并未见效，旗下三款车型的关注度都有一定程度的下降。

小鹏汽车一直在被动应对价格战。

自去年12月以来，多次进行价格调整，并推出了新车型小鹏X9，引起了不错的关注，暂居新动力榜第四位。

地点。

在十大热门车系中，文杰M7、M9仅次于Model Y，位居十大热门车系第二、第三位。

由于去年年底发货困难、发货秩序混乱等问题，智捷S7关注度大幅下滑，从关注榜第五位跌落至关注榜前十之外。

全新车型上市的零跑C01（全景车）再次进入新势力十大热门车系榜单，排名第九。

1月热门车系前十，车型依次为特斯拉、文杰、理想、零跑。

3、智能产品分析 ■ 1月份投放的新能源汽车中，智能新车占比63.6%。

1月份新能源汽车新车投放量同比增长0.7%，环比增长7.0%。

1月份上市新车智能配置率环比有所下降，但仍处于较高水平。

共推出智能新车68款，占比63.6%。

标配L2智能驾驶能力的新车中，价格最低的是东风Nano 01车型Max，指导价10.48万元；售价最高的是Lotus EMEYA R+黑金版，指导价1万元。

。

■ 1月份新车智能配置整体处于较高水平。

1月份上市新车智能配置水平为63.6%。

从整个新能源汽车市场来看，自动驾驶能力逐渐成为“兵家必争之地”，NOA级别和开放城市数量之间的竞争也日趋激烈。

1月份的智能配置基本为全年智能渗透水平定下了基调。

主动制动、车道保持辅助系统、自适应巡航等L2级自动驾驶功能占比达到65%左右。

正是在L2级自动驾驶配置技术成熟和普及的基础上，国内首批L3级高速公路道路测试牌照正式发放，政府引导实施“车-路-网”试点。

云集成”智能网联汽车应用。

2019年行业将进入新的发展阶段。

■ 30万元以上新车均具备L2级自动驾驶配置。

下图分析了各价位段市场新车及智能新能源汽车的分布情况。

1月份推出的新能源车型中，10万以下价格的车型中，没有一款符合智能汽车标准。

10万元至20万元新车智能配置率为47.5%； 20万-30万元新车智能车型最多，有25款；新推出的30万元以上车型均已完成智能化配置。

市场上新款智能汽车平均指导价为31.68万元，中位价为24.59万元，均较上月有所下降。

四、市场价格走势 ■ 大众新ID.3车型上市，加权报价上涨；宝马i7经销商下调报价。

1月份，智能电动汽车市场加权价格涨幅前五名的车型分别为：大众ID.3、极虎Alpha S、智捷S7、远航Y6、吉利几何G6。

大众ID.3加权报价的上涨是由于新车型推出带来的均价上涨。

JiFox Alpha S也由于新车型的推出，整体指导价水平较老款略高，带来了加权报价的上涨。

加权售价跌幅前五的车系分别为：宝马i7、秦PLUS、秦Pro新能源、蓝渡追光、沃尔沃S90新能源。

宝马i7则因经销商下调部分车型售价，导致加权报价下降。

我们分析认为，秦PLUS加权报价下降的主要原因是2月份秦PLUS荣耀版预计将大幅降价，经销商下调报价。

■ 福特电马新车型上市，加权售价波动；远航H8正式上市，加权售价下降。

SUV中，加权售价涨幅最高的前五名车型分别是：福特电马、星越新能源、路特斯ELETRE、Polestar 4和豪品HT。

其中，福特电马因新车型推出导致加权售价波动，加权售价上涨12.0%。

星越新能源方面，由于高价车型线索数量增加，加权售价有所上升。

加权售价跌幅前五的车系分别为：远航H8、小鹏G6、极狐阿尔法T、雷克萨斯UX新能源、逸泽E劲擎。

其中远航H8正式上市，低价车型分配了更多线索，降低了加权售价。

小鹏G6多款车型经销商报价下调。

我们分析，这是小鹏汽车针对该车系1月份销量下滑的市场行为。

继去年12月车企向全年目标冲刺后，1月份智能汽车行业似乎正处于总结蓄力阶段。

但今年2月，我们立刻感觉到新一波“价格战”即将来临。

智能汽车行业的竞争与发展从未停止。

从行业技术发展来看，政府推动车路云融合应用试点、智慧路侧基础设施建设、试点地区实现5G通信网络全覆盖，将为高端出行提供基础设施支撑。

智能驾驶。

增强型LCC的引入、通勤模式等过渡功能、“重感知、轻地图”的城市导航辅助、AI大车型辅助自动驾驶等技术将成为2018年智能网联汽车的技术趋势；高端认知智能座舱的开始推向市场以及主机厂多元化盈利模式的探索将为汽车行业带来更多的市场机会。

我们认为，这是智能网联汽车最好的时代，也是最困难的时代。