2023年新能源二手车供给、需求及残值洞察

【行业】众所周知，新能源近年来已成为新车市场的核心驱动力之一，各大汽车厂商纷纷发力也将此作为转型发展的重要方向。

2020年10月，新能源在新车市场的渗透率达到37.8%，月度渗透率预计将超过50%。

新车的新能源使用必然带动二手车市场的新能源变革，新能源汽车也将成为未来二手车交易的主力军。

为此，研究院发布了《新能源二手车供需及残值洞察》报告，旨在为尚处于发展初期的新能源二手车行业提供基础分析见解和发展建议。

1、新能源二手车供需分析 ■ 新能源二手车发展滞后于新车2-3年周期。

中国汽车流通协会发布的新能源二手车交易数据显示，年内二手车新能源渗透率持续上升，由年初的3.8%上升。

%一路上升至5.9%。

相比之下，新车和新能源的渗透率早在下半年就开始快速攀升。

这意味着二手车市场与新车市场存在2至3年的时间滞后。

目前，新能源汽车保有量仅有1万辆，而汽车保有量已超过3.3亿辆，新能源汽车保有量仍处于较低水平。

保有量意味着二手车市场的流通基础。

可见，新能源二手车仍处于积累过程中。

■ 新能源二手车“供需失衡” 二手车大数据显示，新能源二手车供应量（即线上车辆供应量）占比4.6%，与新能源占比基本持平在二手车交易中。

但在需求端，即用户有购买新能源二手车意向的比例达到了9.5%，是供给端的近两倍。

可见，新能源二手车交易量受供给端限制，总体趋势是“需求超过供给”。

级：微型车供应充足，但中型及以上需求旺盛。

从类别市场来看，新能源汽车的供给情况与燃油汽车完全不同。

废旧燃油汽车供应以紧凑型轿车和中型汽车为主，约占废旧燃油汽车整体供应量的50%。

回顾新能源二手车供应情况，微型车占比最大，占比超过20%。

这个级别是五菱在5万元以下的低端汽车市场创造的。

在2017年的新车市场中，该级别占据了较大的市场份额，因此可以为二手车市场提供大量的汽车供应。

。

但需求方的结构有所不同。

中型、中大型及以上品类是新能源二手车需求的主要市场。

无论是轿车还是SUV，需求都明显大于供给。

近两年它们一直在增长，尺寸升级尤为明显。

前几年，新能源新汽车市场常被形容为两端大中间小的“哑铃形”结构。

但随着新能源市场的逐步发展，特别是比亚迪等品牌实现了全面的产品布局，新能源市场整体格局正在与燃油车趋同，紧凑型车市场占比最大，小型车市场占比最大。

市场逐渐壮大。

对于新能源二手车市场，基于2-3年的滞后期，研究院判断，25年后新能源二手车市场需求将逐渐与目前新能源新车销售结构趋同。

- 价格：15万元以上高价段供不应求。

从价格段来看，15万元以上价格段市场需求大于供给，高价位段市场供给明显不足。

从新车来看，整体市场将遵循消费升级、价格持续上涨的发展趋势。

5万元以下的低端市场饱和后将逐渐萎缩。

研究院发现，2000年以来，价格10万元以下的新车市场明显萎缩，这种现象也传导到了二手车市场。

同时可以看到，10万~20万价格区间的新能源二手车需求连续两年持续增长，验证了新能源市场从哑铃形到橄榄形的发展特征；在15万到30万的市场中，无论从需求增长趋势和供需差距来看，这些都是值得关注和重点投资的机会市场。

-能源类型：增程式供需增速最高，插电式混合动力增长动力不足。

从年复合增长率看增长趋势，增程式二手车供需增速均最高，而插电式混合动力汽车增速低于纯电动汽车；从市场份额来看，插电式混合动力汽车在新车市场的占比已超过24%，纯电动汽车占比则下降至68%。

二手车市场中，纯电动市场已达74%，插电式混合动力占比仅为18%。

在新能源新车市场中，插电式混合动力汽车2022年至2023年增速最高，而纯电动汽车增速明显放缓。

市场的增长动力来自插电式混合动力车。

用户不断增长：当新能源渗透率超过30%时，意味着新能源市场的用户不再是第一批尝鲜者，而是已经进入早期大众阶段。

这些用户更多考虑的是电动化、智能化。

转型与里程焦虑和能量补充焦虑之间的平衡。

插电式混合动力产品冲击摇摆用户：得益于插电式混合动力产品竞争优势突变以及油电同价理念的普及，新车市场将摇摆用户向燃油车转变和新能源汽车通过插电式混合动力产品。

在新能源二手车市场，目前插电式混合动力汽车相比汽油车的产品优势已被削弱，尚未成为增长的核心动力。

-品牌表现：领先品牌需求旺盛，新势力中，“韦小礼”需求更大。

比亚迪和特斯拉是二手车市场的绝对领先品牌，其供需量远超其他品牌。

其中，比亚迪供应充足，需求量大；特斯拉需求旺盛，但供给不足。

供需平衡线之上的品牌是供不应求的品牌：BBA——虽然BBA在新能源产品和技术上不具备领先优势和独特标签，但依靠其对用户心智的影响力和品牌价值的积累很多年。

，仍然拥有稳固的用户基础。

另一位脱颖而出的是新势力韦小莉。

这三个品牌都是汽车需求远远超过供给的品牌。

-车系需求：新能源汽车需求梯度明显，特斯拉处于领先地位。

从车系来看，二手车需求高度集中，需求量排名前10的车系占比近40%。

与此同时，消费者对新能源二手车的需求呈现出明显的梯度分布：特斯拉两款产品聚集核心需求，与其他车系拉开巨大差距，占据第一梯队；除特斯拉外，需求TOP10车系均来自中国品牌，由此可见中国品牌新能源汽车的竞争优势。

——区域情况：前10名省份集中度有所下降。

随着新能源渗透率逐渐向更多低线城市渗透，供需量大的省份稳步增加，销售区域也更加分散。

前10名省份供给侧和需求侧集中度均有所下降。

趋势;同时，大供给意味着大需求，新能源汽车已基本在省内消化；浙江、湖北、四川是供应缺口较大的三个省份，需要更多的车源流入。

2、新能源二手车保值率分析 ■ 2017年新能源汽车保值率呈上升趋势2022年，但2023年受新车降价影响继续下滑。

新能源二手车保值率饱受诟病，也成为影响新车销量的原因之一。

研究院数据显示，2022年新能源二手车一年保值率稳步提升。

但受2023年新车市场持续降价影响，新车和二手车保值率均出现下滑。

二手车有所下降。

■ 中国新势力产品保值率一度接近奢侈品牌。

合资品牌保值率最低，豪华品牌保值率最高，这与选装配置较多有直接关系。

新势力保值率表现突出，产品保值率一度达到豪华品牌水平。

;今年合资企业的保值率大幅下降。

一方面，合资品牌新能源在新车市场尚未取得实质性突破。

另一方面，新车市场的持续降价也直接导致保值率进一步下降。

从保值率分布范围来看，新势力品牌的保值率在50%到80%之间，而14%的合资品牌一年保值率低于50%。

建议： ■ 基于新能源二手车的供给、需求和残值，研究院提出新能源二手车市场发展的三个关键词，为行业发展提供参考建议： 关注——二手车保有量持续增长新车市场渗透率的提高必将促进新能源二手车的发展，增长空间巨大。

尽管新能源二手车市场规模仍较小，但后续发展值得业界更多关注；成长性——市场仍处于发展初期，新能源二手车容易受到品牌竞争和新车价格的影响。

、产品迭代的影响会造成交易量和交易价格的较大波动；机会——新能源二手车供需错配现象将在中长期存在，存在市场机会；挖掘机会以获得更高的回报。

回复“新能源二手车”即可获取完整报告。

更多文章和内容请点击/扫描下方二维码关注“研究院”公众号，让我们一起见证中国汽车市场的发展。