王青：好政策的效果在于时机和力度

【资讯】3月17日，在中国电动汽车100强论坛上，俄罗斯发展研究中心市场经济研究所副所长所长王青国务院发表讲话。

他表示：“如果要取得更好的政策效果，从时间上来说还是要尽快去做，因为不应该增加市场、消费者、企业的观望情绪。

如果对现在的市场有影响，对后期的市场会有影响，预计会对整个市场产生不利的影响，但是我认为应该是短而不是长，不宜出台更多的政策。

从现在开始，我可能会看到今年年底开始实施更新的补贴，明年取消，从力度上看，这个时间段可能比较合理，因为土地补贴。

目前看来，国家在这方面还需要出台一些引导性的、比较有力的更新政策，补贴金额也比较合适”“国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青”如下。

文字实录： 汽车界的同仁、媒体朋友们大家上午好！非常荣幸参加本次论坛，前来与大家交流、汇报。

既然我们是消费论坛，我们就谈谈当前整个汽车市场消费的一些结构性特征以及我们对今年或者未来整个消费市场的判断。

首先，大家都已经了解了Tarsus。

去年也是非常激动人心的一年。

创下历史最好成绩，保有量突破3000万辆。

这也是全球汽车发展史上的一个重要里程碑。

去年增速为12%，但汽车用品零售额增速为6%。

为什么差距接近一半？后面我们会详细讲，为什么零售额增速远低于汽车整体销量增速。

这里先说几个概念，后面可能会用到。

我先给出一个解释。

1、总销量是指目前汽车协会或工业和信息化部公布的厂家批发量； 2、国内销量是指之前概念的总销量减去出口量； 3、国内实际销量是指以国内销量为基础的进口销量。

数量加，也就是销售总额+净进口量的概念。

总体来看，去年整个车市呈现出“三高三低”的走势。

我们说去年实现了12%的高增长。

两位数的高增长率仍然是结构性增长的概念。

结构生长有两种类型，其动态特征与内部结构不同。

另外一个是今年以来出口量增长较快，这使得我们在分析汽车市场和汽车销量时将出口因素作为一个重要因素来考虑。

否则，国内销量与包括出口在内的总销量之间就会出现差距。

可能会出现信息和方向不一致的情况，这也会影响大家未来对市场的研判。

所以从今年开始，包括以后我们分析市场问题的时候，可能不能简单的用销售总额的概念，必须要做一些结构性的分析。

去年我们讲的“三高三低”中前两个是比较重要的。

它们是一种趋势，也是一个小的结构特征。

从进出口情况看，出口增速较高，而国内市场增速相对较低。

去年出口1万辆，占总销量的16%，也是一个非常高的比例。

贡献了总销售额的一半以上，达到56%。

如果看国内销量的话，大概是1万多台，同比增长6%。

从国内销量来看，与我们刚才提到的汽车产品在零售总额中的销量增速基本一致。

从进出口来看，大致是一样的。

这样的模式。

第二个比较重要的结构特征是，新能源汽车增速较高，燃油汽车增速较低。

去年新能源汽车增长38%，占汽车销售总量的32%，贡献了总销量的80%。

这意味着去年车市的增长绝大多数是由新能源汽车的增长带来的。

从国内销量来看，如果不考虑出口，新能源汽车保有量为1万辆，对国内汽车销量的贡献率为%。

也就是说，超过%的贡献率是由新能源汽车提供的。

我们再来看看国内燃油车万辆销量。

如果剔除出口，去年对内销增长的贡献率实际上是负的，也就是-46%，与新能源汽车的贡献率如出一辙。

%，从结构上来看，是这样的。

下表（PPT）从总销量、内销和出口三个方面展示了新能源汽车和燃油汽车贡献率的同比变化。

第三个结构性因素是阶段性的。

商用车增速较高，乘用车增速较低。

我不会详细介绍这一点。

我只说一件事。

从商用车和乘用车国内销量来看，乘用车国内销量同比增长4%。

我们看增长率从12%到刚才的6%增长率。

以4%的增速来看，乘用车增速相对较低。

由于时间有限，我现在讲一下对未来市场的一些判断或者给大家提供一个思考的线索。

首先，从消费市场的角度来看，消费市场会对汽车市场产生哪些影响？首先，居民收入和消费预期仍处于恢复过程中。

今年1月份的消费者信心指数，也就是最新的消费者信心指数，有一个滞后，大概是88.9，实际上还是在88.9。

处于相对较弱的区间内。

同时，居民收入增长放缓、家庭财富缩水，将对汽车消费尤其是更新换代的消费需求产生较为明显的抑制作用。

因为汽车占零售额的13%，是最大的品类，如果市场不好，会对汽车造成很大的影响。

这里我想跟大家具体解释一下三点： 1、我们来看看为什么统计局公布的居民可支配收入仍然保持高于GDP增速的增速，但是为什么我们现在的消费在这种情况下？ ？我们一般说消费是收入的函数，收入增加，消费就会增加，但为什么目前没有体现这一点呢？因为从经济学的角度来看，消费理论分为几个阶段，包括绝对收入、相对收入、永久收入。

从最新结论来看，决定消费的是家庭财富与收入的比率。

这是利率稳定的时候。

在这种情况下，消费是由家庭财富与收入的比率决定的，家庭财富与收入的比率是正相关的，这就解释了为什么收入在增长而消费却在下降。

当然这和期望有关。

但与此同时，家庭财富缩水更为严重。

事实上，它在这个过程中扮演着更重要的因素。

我们可以看到，比如房价、金融产品的整体升值就说明了这一点。

下一步，如果家庭财富无法稳定或持续萎缩，即使收入增加，也可能对消费者决策产生较大影响； 2、现阶段，大家都不知道要不要解决汽车消费的问题。

消费的刚性显然大于解决“好不好”问题的刚性。

也就是说，我有车吗？这是新的需求。

它的消费刚性比我换一辆更好的车或者多买一辆车还要大。

刚性明显大于后者。

这说明什么问题呢？在同等政策或优惠力度下，我更难推动消费品的更新换代、升级，或者影响消费者的决策，比是否购买新车更困难； 3、根据国内外研究，对于大多数消费者的偏好而言，消费者偏好呈倒U型分布，这意味着大量相对理性的消费者并不是激进型消费者或保守型消费者。

大量理性消费者倾向于推迟决策，因为通过推迟决策，他们将获得更有利于消费者或家庭消费的市场信息和价格信息。

这是主流消费者的基本特征。

因此，在当前价格快速变化、政策变化迅速的情况下，更多消费者可能会采取观望态度。

二是出口。

我们判断出口增速将会放缓。

从两个方面来看，首先，从国际经验来看，无论是从生产效率还是生产组织角度，还是从如何应对或缓和贸易摩擦以及各种关税和非关税壁垒的角度来看，汽车出口 一个大国或汽车强国一般会经历国内生产、整车出口、海外布局三个阶段。

从德国、日本等主要汽车出口国来看，出口总量最终将维持在万辆的水平，占全球产量的比重将大致稳定在5%左右。

因为不管是之前达到万辆的高度，还是有一些波动，日本的情况都比较特殊，还有汇率和《广场协议》这些打压日系车的政策的影响。

，最终基本维持在这个水平。

从我国汽车出口量来看，刚才提到的1万辆实际上已经接近或超过了。

即使考虑到新能源汽车的因素，它们的出口也基本处于大致平衡的水平，其市场产量的比重也达到了5%，甚至在欧洲市场已经超过10%。

因此，下一步汽车市场，汽车出口快速增长的窗口期正在被压缩。

另一方面，从全球汽车市场来看，欧洲、亚洲、北美、南美等主要市场的增速实际上都在下降。

自去年以来一直在下降。

欧洲市场比较特殊。

去年我们向欧洲市场出口了近200万辆汽车，有什么特别之处？对俄罗斯出口增速较快，规模较大，约90万辆。

去年，俄罗斯的年销量刚刚超过1万辆。

我们对俄罗斯的出口占其国内销售的很大比例。

有的月份接近2/3，超过一半。

如果不考虑俄罗斯出口因素，我国对欧洲出口增速为44%，比去年同期下降37.5个百分点。

如果我们看左图，排除欧洲市场，其他主要市场的增速也在下降。

市场跌幅还是比较大的。

三是新能源汽车。

我们判断今年市场将继续保持较快增长速度。

从国家的预测或者发展目标来看，我们每年力争占到45%。

其实我觉得这个比例是比较保守的，从稳定增长的角度考虑。

我们仍然维持去年甚至前年年底的判断，即今年新能源汽车市场份额将接近甚至超过50%。

而且，到明年，燃油汽车的替代效应仍将保持较快。

第四，政策。

至于刚才提到的消费政策，今年可能会出台一些以旧换新等以旧换新政策，这会对市场产生积极的影响。

首先，以旧换新的潜力比较大，因为目前我们有3.6亿辆汽车，其中很大一部分已经到了更新换代周期，所以增加库存的政策潜力和政策效果是比较大的。

大的。

但在当前消费市场相对疲软的情况下，正如我们刚才所说，政策对存量更新的影响一般会弱于增量扩张时期的效果。

我们之前已经实施了几轮以旧换新政策，包括汽车下乡政策。

正如你所看到的，它的影响正在减弱。

但在目前的市场逻辑下，我们已经从增量扩张转向存量优化阶段。

政策本身的效果也在减弱，尤其是在当前消费市场处于复苏阶段的情况下。

最后，要想取得更好的政策效果，还是要看时机和力度。

从时间上来说，应该尽快，因为我们不应该增加对市场、对消费者、对企业的观望情绪。

如果对当前市场产生影响，那么也会对后期市场，包括整个市场预期产生不利影响。

但我认为时间宜短不宜长，推出时间不应超过一年。

从现在开始，我可能会看到更新的补贴将在今年年底实施，明年取消。

这个时间段可能比较合理。

从力度上看，既然有了土地补贴，国家在这方面还需要出台一些引导性的、比较有力的更新政策，补贴的金额也比较合适。

当然，在这个过程中，燃油车和新能源汽车的购买和使用情况、产品本身、配套体系、新汽车产品和二手车的补贴政策等都要考虑和跟进。

同时。

很大程度上，目前换代更新的瓶颈不在新车，而在二手车市场。

如果二手车市场放开，新车与二手车之间的闭环和顺畅度将显着提升。

最后，我们对今年的市场做一个简单的判断。

综合来看，我们认为国内汽车需求将保持小幅增长，??增速将有所放缓。

我们说，疫情这几年，市场积累了大量尚未释放的潜在消费需求。

我们目前的潜在增长率是3-5%，这是市场实际能够支撑的增长率，但我们认为不会比这个稍高。

透支的出现是因为疫情在三年内积累了一些被压抑的消费需求，这些需求会慢慢释放出来。

总体来看，今年市场将继续保持较好的增长格局。

年销售额增长约5%。

我们判断与去年相比会有较大的下降。

国内销售增长可能在3-3.5%之间。

右表（PPT）列出了总销售额的一些结构性预测。

以上是我的一些分享。

如有错误或不准确的地方，请批评指正。