加速创新 中国十大汽车最新趋势揭晓

【行业】汽车是最受投资和资本市场关注的领域之一。

毕马威调查显示，上半年VC投融资活动占比70%，同比下降30%。

其中涉及自动驾驶或智能网联的共有44个，占比63%。

上半年披露的投资金额超过32亿美元，同比大幅下降68%，也反映出了困境。

不过，毕马威中国交易策略咨询合伙人康琦明在接受记者采访时表示，“我们不认为资本市场投融资会直接制约中国汽车的持续创新。

我们看到，创新主体企业更加注重创新，资本市场投资机构更加注重创新。

赛道选择和投资标的判断一定要更加谨慎，保证投资命中率，而不是出手次数。

”在此背景下，第六届毕马威中国汽车科技50强榜单揭晓。

在毕马威看来，“中国的汽车科技产业。

发展依然强劲，各大汽车制造商和零部件企业希望加大技术投入，掌控核心能力，以获得未来的竞争力。

那么，中国汽车技术有哪些最新趋势值得投资者关注呢？以下十点将结合行业热点进行深入分析。

1、新能源行业集中度提高，价格战不再有利于行业长期发展，传统燃油车增速不可逆转，继续以7%的复合增速下滑，车市连续三年下滑的推动力是井喷。

2018年新能源销量同比增速高达98%，持续进入最困难的一年（增速98%），这个过程与过去十年的汽车发展有很大区别。

问题在于，由于总量增长放缓，品牌洗牌加速，而非让所有市场参与者受益，一些国际品牌因国内市场竞争力下降或无力，不得不停止进一步投资，甚至退出国内市场。

他们的产品以满足消费者的期望。

国内投资者中，PPT造车品牌早已清算，但仍有部分新能源车企或以销售新能源汽车为主的车企销量亏损严重，濒临破产。

在宏观环境经济结构调整过程中，行业集中度正处于加速提升阶段。

对于当前价格战愈演愈烈的现象，毕马威中国交易策略咨询合伙人康琦明认为，应该从三个方面来看： 从成本方面看，行业规模经济自然会带来成本下降。

随着中国汽车产业规模不断扩大，新能源等技术更新迅速，整个行业的成本不断下降。

同时，产能仍存在部分过剩，部分企业面临去库存、回笼现金的压力。

因此，市场竞争会导致价格下降，这是正常的市场现象。

从消费端看，中国经济进入新常态后，居民可支配收入增速放缓，房价波动，就业市场压力加之未来不确定性，导致居民消费能力减弱。

消费者对大件商品的总体消费欲望。

从产业角度看，价格战将淘汰一些效率低下的整车企业和短期利益，防止重复投资，使社会资源得到合理整合和利用。

同时，也鼓励本土企业优化管理水平，加快产品创新和营销手段升级，通过本土市场“内卷化”，提炼本土品牌在海外市场竞争的竞争力。

“当然，价格战如果持续下去，必然会影响行业整体利润率，减少企业的创新研发资源和意愿，对行业的长期健康发展产生影响。

此外，价格战也将进一步向上游零部件行业传导竞争压力，我们预计整车行业和零部件行业都会出现进一步的行业兼并和整合趋势。

”康琦明表示。

2、自主产品占比有所提升。

且国产电动平台技术得到输出，国内品牌在电动汽车领域起步较早，并通过上半年电动汽车保有量的快速增长实现了“弯道超车”。

今年，自主品牌销量占全部乘用车销量的49.46%，同比增长12.3%，远超行业增速较慢的日本2.7%。

其产品电气化，上半年下降了15.3%。

随着中国汽车销量“弯道超车”，技术输出也在不断前进。

豪华车代表之一的奥迪近日与上汽确认通过合作加快电动汽车发展，这是中国汽车工业体系的标志性事件。

与此前吉利庞大的架构技术授权给波兰电动汽车制造商EMP，以及北汽蓝谷BE21平台的海外技术授权不同，奥迪购买电动平台技术授权直接服务于产品在中国市场的竞争。

从某种意义上说，这例如在中国汽车工业发展初期，“以市场换技术”的情况是反向发展的。

康琦明预计，不仅中外企业在整车及汽车零部件行业的合作，汽车制造商与科技公司、能源公司、金融公司等跨行业企业的合资合作也将进一步深化。

增加。

“事实上，毕马威过去几年参与了很多不同模式的汽车行业企业之间、汽车行业企业与跨行业企业之间的合资合作项目，我们也看到了合作带来的协同效应。

对双方来说。

” 3、国内汽车企业持续投资海外项目，欧盟反倾销带来不确定性。

中国汽车工业协会数据显示，上半年，我国整车出口达1.1万辆，同比增长76.9%，整车出口金额2亿美元，同比增长1.1%。

次。

继2016年出口量超过德国后，今年上半年汽车出口量超过日本。

不过，路透社近日消息称，欧盟委员会宣布将对来自中国的电动汽车发起反补贴调查。

“全球市场现在充斥着廉价的中国电动汽车，由于巨额国家补贴，这些汽车的价格被人为压低，这扭曲了我们的市场。

因此，我今天可以宣布欧盟委员会将对中国电动汽车实施禁令。

发起反补贴调查。

对此，康琦明认为，目前中国车企在欧洲近千万辆汽车销售市场中的份额还比较低，去年中国汽车出口量占欧洲汽车销量的比例还不到5%。

保护主义反倾销调查针对中国可能会对欧洲汽车制造商的信心和在华销售产生负面影响 相比反倾销调查，中国汽车制造商出海面临的不确定性或重要挑战，毕马威进一步建议中国汽车制造商关注以下方面。

五个挑战： ★欧洲发达国家市场门槛较高，需要完整可行的市场进入策略★欧盟绿色新政是中国新能源汽车相关企业必须面对的一揽子“绿色准入”机制★欧洲消费者对中国本土新能源汽车品牌期待较高 认知度仍较低 ★ 数字化、智能化增加个人信息保护和数据合规风险 ★ 亟需加强本地化运营能力，更好满足欧洲用户本地化需求 4.自动驾驶商业化加速布局受益于技术逐渐成熟和成本下降，搭载L2功能的新型乘用车渗透率不断提升。

《毕马威智能座舱白皮书》显示，我国销售的新车中L2和L3的渗透率分别为35%和9%，这是一个重要的技术分水岭。

。

目前，高水平自动驾驶尤其是完全自动驾驶技术距离大规模落地还有很长的路要走。

与此同时，完全自动驾驶的商业化也将面临法律法规的不完善。

存在职责界定不清晰、技术不成熟等诸多挑战。

资本市场对自动驾驶领域的投资日趋理性。

商业化程度和预期盈利能力逐渐成为影响投资者决策的关键指标。

毕马威中国交易策略咨询。

合伙人表示，“自动驾驶领域投融资有一定回归理性，但ADAS技术和商用车的商业化仍然是未来创新的重点和资本市场投资的重要方向。

》 5、新能源技术路线：插电式混合动力和增程式车型发展迅速，超过原来预测的比例。

上半年，插电式混合动力（含增程式车型）实现了同比增长——同比增速达98%，销量逼近百万辆，延续了去年同期的势头，纯电动汽车BEV增速达20%，纯电动汽车及插电式汽车销量增长。

2017年及之前，插电式混合动力和增程式汽车占比普遍低于20%，主要原因有以下几个： 从市场角度看：新能源产品不断向下渗透。

一线市场超过40%，二级市场超过30% 三线以下城市新能源渗透率接近25%自主品牌。

从使用场景来看：插电式混合动力车可以满足消费者长续航里程和里程焦虑的需求，在驾驶体验和产品性能、驾驶习惯等方面兼顾燃油车和纯电动车的优势。

从成本和价格角度来看：电池是新能源产品最大的硬件成本项，而插电混动和增程式则大幅减少了电池容量配置。

品牌对标效应带动供给侧：比亚迪一手拉动插电式混合动力增长。

上半年，比亚迪插电式混合动力产品占据插电式混合动力市场销量的70%。

如果单看增程式车型，14万辆的理想销量占增程式销量的68%。

此外，插电式混合动力车和增程车的爆炸性增长几乎同时出现在各个级别的细分市场中。

快速增长的标杆效应，吸引了众多自主、合资品牌开始努力追赶这群快速增长的趋势。

6、智能座舱快速发展智能座舱易于实施，客户体验效果明显。

同时，也可以为未来L4及以上自动驾驶阶段的“智能移动空间”奠定基础。

因此，智能座舱将率先实现商业落地和商业模式发展。

成为近期市场关注的焦点。

长期来看，智能座舱赛道的增长将不再依赖基础功能渗透率的提升，而是需要聚焦能够创造差异化体验、带动单车价值增长的新型智能应用。

域控制器、平视显示器（HUD）、空中下载（OTA）、数字钥匙等核心部件和功能的发展将形成增强智能座舱的使用场景并形成新的商业模式，推动智能座舱的发展。

整体市场规模扩大。

7、供应链变化及国内供应商的机遇。

电子电气架构的升级、软硬件的解耦，将考验供应商和主机软件的实力。

这种发展趋势要求座舱芯片具有更高的计算能力，同时也要求供应商或整车厂具备在一套硬件上集成多个底层操作系统的能力。

过去，作为Tier 2芯片供应商和软件服务商，他们有自己的专业领域，因此也有机会直接与OEM厂商合作。

传统座舱的供应链层级变得模糊，供应模式也随之发生变化。

8、OTA支持的订阅付费模式 2016年，某品牌尝试向安装Apple CarPlay的车主收取年订阅费。

当时没有其他品牌会收取这笔费用。

这一政策遭到了很多车主的强烈抵制，厂商不得不改变计划，宣布CarPlay将永久免费。

智能汽车的推广将是整车厂订阅制收费的最大因素。

轻便摩托车越智能，消费者就越有可能接受订阅系统。

消费者在做出购买决定时，不仅考虑硬件的性能，还会考虑软件的功能，以满足差异化需求。

每个车主都需要有自己的个性化驾驶体验。

软件的多样化可以满足用户的个性化需求。

就像手机有多少个应用程序一样，车主可以决定自己的汽车有多少个功能。

每辆车的不同功能赋予每辆车独特的性格。

同时，车企还可以获得更详细的车辆数据。

目前，在中国市场，软件订阅付费尚未成为主流消费习惯。

但中国互联网市场收费的发展也是如此，从习惯免费资源到接受付费内容。

付费订阅的关键在于车主消费习惯的养成。

据网上公开调查显示，超过90%的中国消费者表示愿意为车联网相关技术付费。

订阅业务模式已经在其他领域得到应用并成熟，这也将使消费者更容易接受其在汽车领域的应用。

9、数字营销进一步加强 在新技术的冲击下，整车厂开始更快转向以客户为中心的理念。

销售渠道正在发生变化。

更多非4S店出现在市中心；销售模式正在发生变化，更多直营店和代理店的出现拉平了MSRP和TP的差距；维护方式正在改变，新能源和OTA门店越来越少。

在用户对线下服务的需求过程中，主机厂直接触达终端消费者的接触点也在不断增加。

全渠道、全周期、全触点营销已成为行业趋势，其中数字化是贯穿线上线下场景的核心能力。

十、供应链和回收视角的减碳自从我国正式宣布“二氧化碳排放力争前年达峰，力争年内实现碳中和”的目标以来，不少行业都开始积极响应。

其中，汽车行业作为碳排放大户，被认为是“减碳控碳”的主战场之一。

全球汽车产业也正处于低碳转型期。

汽车产业链各方都在思考新的发展路径，ESG也被考虑在内。

更多车企关注。

在众多传统燃油车企业竞相全周期减排的同时，作为减少碳排放的主力军，ESG对于新能源汽车的价值日益凸显。

相比燃油车企业关注尾气排放和生产过程减排，在新能源汽车领域，汽车行业也关注回收再利用问题，如电池回收、制造材料回收等。