白衣骑士吉利入股重组力帆

【报道】11月10日下午，*ST力帆（77，力帆股份）公告《重整计划（草案）之出资人权益调整方案公告》满江红股权投资基金将取代力帆控股成为控股股东，吉利麦捷方之和吉利科技集团作为产业投资者，将成为拯救力帆的重要参与者。

9日晚间，力帆股份有限公司发布公告称，根据资产评估及债权申报核实，其资产不足以清偿全部债务。

如果进行破产清算，现有资产清偿各项债权后，将不再有剩余财产可分配给投资者，投资者的权益将为零。

为了拯救力帆股份，避免破产清算，投资者和债权人需要共同努力，分担实现公司重生的成本。

因此，重组方案将调整力帆股份投资者的股权。

10日下午召开投资者小组会议，于《出资人权益调整方案》进行审议并表决。

吉利重组方案6日浮出水面。

力帆管理人与两江基金、吉利迈捷及吉利迈捷母公司吉利科技集团签署协议，明确重组投资者身份，确定吉利迈捷与两江基金设立的合资公司。

“满江红股权投资基金企业（有限合伙）”（暂定名，简称“满江红基金”），且吉利麦捷、吉利科技集团或吉利麦捷/吉利科技集团绝对控股比例超过70%的公司（简称“产业投资者”）作为参与公司重组投资的实施主体。

公司现有总股本13.14亿股，其中员工股权激励下需回购注销的限制性股票133万股，无限售条件股票12.86亿股。

本次重组方案以流通股12.86亿股为基数，资本公积金按照每10股转增25股的比例转增股本，共计32.14亿股。

这32.14亿股转股不会向股东分配，将全部由管理人按照重组方案的规定进行分配和处置。

力帆股份重组完成后，上市公司控股股东将由力帆控股变更为江洪基金。

力帆股份表示，重组方案实施后，公司资产负债结构将得到大幅改善，可持续经营能力和盈利能力将增强。

与此同时，力帆股份投资者转让部分股权，以保全主要子公司经营性资产。

也使得主要子公司能够通过重组程序清偿债务，继续在力帆股份体系内运营，继续发挥协同效应，为力帆股份可持续经营和盈利创造条件，最大限度地维持力帆股份及其十家子公司的经营价值，降低重组成本，使所有投资者持有的力帆股份成为有价值的、潜在的资产。

力帆9亿股权重组公告显示，转让股份中的13.5亿用于引入满江红资金。

满江红基金转让条件包括满江红基金支付30亿元人民币向力帆股份转让股份。

该价格将主要用于支持上市公司运营、实施产业转型升级计划、收购力帆股份等。

优质运营资产，实施产业整合并购。

ETC。

;如果资产处置收益低于预期，且实施重整计划所需的各项费用和应以现金清偿的债务存在资金缺口，则可以使用部分股权转让价款来弥补差距。

满江红基金的社会资本投资者将充分利用各自优势支持上市公司发展。

受让股份中的9亿将用于引进产业投资者。

产业投资者转让的条件包括产业投资者将为上市公司提供优质产业资源，包括但不限于协助力帆打造成为吉利科技集团的换电典范。

打造唯一上市平台，择机注入中高端智能网联换电业务，通过资产重组，引入上市公司新能源汽车换电生产及一体化国家鼓励的汽车、摩托车产业机遇和产业。

技术支持等吉利迈捷/吉利科技集团与力帆股份有限公司签署换电式纯电动多用途乘用车授权协议（该车型已获工信部批量目录批准） [产品公告型号：JWTSEV01]），以及相关基地加工业务转让协议或其他OEM业务协议，以支持和保证以前型号换电纯电动多用途乘用车的产能。

据了解，吉利今年计划在重庆建设35座换电站，并计划年内建成剩余换电站。

此次投资力帆，将有助于吉利进一步拓展换电产业布局。

同时，产业投资者将综合施策，推动力帆履行原销售各类车型的售后维修责任，充分利用自身资源，加快汽车产业转型升级。

摩托车工业。

转股还债 近年来，随着车市遇冷，力帆等车企受到严重冲击，汽车销量大幅下滑。

2017年，力帆股份仅销售7辆乘用车（含燃油车和新能源车）。

今年以来，受疫情影响，力帆乘用车销量恶化。

据*ST力帆10月29日披露的三季报显示，今年1-9月营业收入26.06亿元，同比下降61.02%；归属于上市公司股东的净利润亏损34.45亿元，去年同期亏损26.33亿元。

十亿;基本每股收益亏损2.64元。

乘用车业务量较小，销量下降，导致前三季度营业收入下降。

与此同时，*ST力帆重组工作也在不断推进。

8月24日，力帆乘用车等10家全资子公司被法院裁定接受重整； 8月27日，在市场上公开招募重组投资。

人，并要求重组投资者的总资产不低于1亿元人民币； 9月30日，重庆两江基金与吉利麦捷投资有限公司组成联合体，并向拟重组投资者提交登记材料。

投资者参与力帆重组工作； 10月13日，力帆召开第一次债权人会议，经理提交的《力帆实业（集团）股份有限公司重整案财产管理方案》获得高票通过。

最新公告显示，重庆力帆乘用车有限公司、重庆力帆汽车销售有限公司、重庆力帆实业（集团）进出口有限公司、重庆力帆摩托车发动机有限公司、重庆力帆汽车发动机有限公司、重庆力帆内燃机有限公司、重庆力帆速嘴进出口贸易有限公司、重庆无线绿洲通信技术有限公司、重庆力帆喜生活摩托车销售有限公司重庆亿丰能源股份有限公司等十家子公司，为上市公司体系内全资子公司，目前已进入重整程序，已资不抵债。

根据破产法相关规定，力帆最终投资者对其十家子公司的权益将调整为零。

为将力帆集团十家子公司保留在力帆集团体系内，最大限度地维持力帆集团及十家子公司的经营价值，实现力帆集团资产价值最大化，降低重组成本，本次重组获得全部表决权。

重组计划。

经集体表决通过，力帆股份投资者将向力帆股份的十家子公司提供部分转股股份，用于清偿十家子公司的债务，化解十家子公司的债务风险，从而使力帆股份、有限公司在十家子公司的最终股东权益不进行调整。

基于上述原因，本次转让股份中约9.65亿股将分配给力帆股份有限公司及其十家子公司用于清偿债务，其中约4.00亿股将分配给力帆股份有限公司用于偿还债务。

还清债务；约5.6亿股将分配给力帆股份有限公司，并提供给十家子公司，分配给债权人，以偿还债务。