加速布局海外市场 名爵的王牌是什么?
05-16
【报道】北京时间9月12日晚(美国东部时间9月12日上午),蔚来汽车在纽约证券交易所正式挂牌证券交易所,股票代码“NIO”,发行价为6.26美元。
按发行1.6亿股美国存托股(ADS)计算,融资金额为10亿美元,估值约为64.1亿美元(特斯拉当年估值仅为28亿美元)。
至此,蔚来汽车成为第一家在美国上市的中国电动汽车公司。
然而,蔚来汽车上市首日开盘并不理想。
开盘后大幅下跌,跌破发行价。
跌幅一度超过14%,最低价为5.35美元/股,最终当日收于6.6美元。
公开资料显示,蔚来IPO交易的承销商包括摩根士丹利、高盛、美银美林、德意志银行证券、花旗集团、瑞士信贷证券、瑞银证券和WR Securities, LLC。
从持股比例来看,IPO后,蔚来汽车创始人、董事长李斌为第一大股东,持股比例为14.5%,投票权为48.3%;腾讯持股12.9%,投票权21.5%;高瓴资本持有蔚来汽车持股6.4%,投票权为2.7%;蔚来总裁和秦力洪各持股1.0%,投票权为0.4%。
根据蔚来此前提交的招股书,蔚来上市募集资金的40%将用于产品研发、服务和技术; 25%将用于开发销售渠道进行销售和营销,包括NIO house; 25%将用于开发公司的制造设施和启动供应链; 10%将用于一般公司用途和营运资金。
可见,蔚来追加资金的主要用途之一是进一步拓展服务。
从这份招股说明书中我们还可以看到,蔚来汽车计划在IPO中发行1.6亿股美国存托股(ADS),发行价格区间为6.25-8.25美元,计划融资不超过18亿美元。
不过,蔚来6.26美元的发行价已接近下限,较原定募资额18亿美元缩水约44%。
由此可见,在当前的经济环境和国内乘用车市场低迷的情况下,蔚来此时IPO并不是最合适的选择,而其急于上市的原因与其“过快”的上市速度密切相关。
烧钱”相关。
2018年,蔚来汽车亏损50.21亿元,较全年亏损25.69亿元增长近一倍。
截至6月30日,蔚来汽车运营亏损为5.5亿美元(约33.9亿元人民币),较去年同期净亏损20.2亿元人民币进一步扩大。
综合测算,年初以来蔚来汽车累计亏损2000万元。
因此,过度的投资让蔚来陷入了必须寻找新的输血点才能继续生存的境地。
因此,当B端难以继续融资时,IPO是唯一的选择。
从6.26美元的发行价可以看出,蔚来对当前的市场环境有清醒的认识,并做出了最大的妥协。
作为造车新势力,蔚来成立仅不到4年。
这4年里,它成功推出了首款量产车ES8,基本形成了具有自身特色的车型闭环。
服务体系。
截至今年8月31日,蔚来已累计生产ES8并向用户交付ES8。
但从7月份提交的招股书中发现,蔚来交付的只有台湾ES8。
这意味着蔚来8月交付量超过ES8,是前两个月交付量的两倍多。
但即便如此,蔚来汽车距离计划交付的7月多辆、8月多辆、9月交付量仍有较大差距。
正是因为未能实现准时交付,很多车主每天都在蔚来APP中获得积分补偿。
此外,蔚来计划年底推出第二款量产车型ES6,并于上半年开始交付。
据悉,ES6是一款5座电动SUV,价格比ES8更低,这符合蔚来下一步覆盖“更广泛客户”的目标。
小编点评:在美股赚钱并不容易。
上市是一把双刃剑。
虽然可以获得更多的民间散户资本,但也可能因为造血能力不足而被资本市场做空。
就像马斯克曾经因为这个想要退市一样。
因此,本次上市后,蔚来汽车也将面临更大的挑战。
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