江淮左手整体上市，右手全面推电动汽车

资本市场对江淮汽车集团改革反响热烈。

作为安徽省国企改革试点，江淮汽车集团全面启动改革。

停牌三个月后，江淮汽车集团旗下江淮汽车和安凯客车两家上市公司股价大幅上涨。

三天之内，江淮汽车涨幅高达22%，安凯客车连续四个涨停。

如果整体上市顺利完成，江西汽车集团或将成为安徽本轮国资改革的首例。

这也是安进上任以来，江淮汽车集团总裁董事打出的最大一张改革牌。

此前，安进表示，江淮汽车集团将力争在“十二五”期间引入外部投资者，完成整个集团的上市。

调整关系，乘用车与业务并举发展。

根据江淮集团的整体上市方案，其将走类似上汽集团的资本运作路径——乘用车和商用车分属于不同的上市公司；但两家上市公司的地位却发生了变化。

此次变更，江淮汽车与安凯客车由过去的兄弟关系（均为江淮集团子公司）变为父子关系，江淮汽车控股安凯客车股权。

这与上汽多年前的整体上市如出一辙。

整体上市后，江淮汽车从儿子变成了父亲。

江淮汽车表示，江淮汽车拟向安徽江淮汽车集团有限公司全体股东支付安徽江淮汽车集团控股有限公司（下称“江汽控股”）、建投投资有限公司（下称合肥世勤股权投资合伙企业（普通合伙）（以下简称“世勤投资”）发行股份吸收合并江淮汽车集团。

江淮汽车成为存续公司，继承并承担全部资产、负债、权利、义务、业务、责任等（以下简称“换股合并”）。

换股合并完成后，江淮汽车集团将解散注销。

江淮汽车集团全体股东持有的江淮汽车集团全部股权将转为江淮汽车新股。

江淮汽车将通过换股合并获得资本。

该公司的股票将在证券交易所合并中被注销。

在证券交易所合并获批的前提下，江淮汽车拟通过非公开发行股票的方式向不超过10名特定投资者募集不超过5.96亿元（发行价格不低于9.11元/股） 。

募集资金将用于补充上市公司流动资金。

交易完成后，安徽省国资委仍为江淮汽车的实际控制人。

一旦江淮汽车集团通过江淮汽车整体上市，安凯客车将成为江淮汽车的儿子。

安凯客车表示，本次交易完成前，公司（安凯客车）控股股东为江淮汽车集团，持股比例为20.73%；交易完成后，公司控股股东（安凯客车）将变更为江淮汽车，持股比例为20.73%。

20.73%。

金手铐激励高管，江淮汽车集团发展新能源。

作为安徽省国资改革试点，江淮汽车整体上市要做的绝不是纯粹的资本运作和融资。

“整体上市解决了很多问题，比如管理层和业务骨干的激励问题。

”一位知情人士透露：“通俗地说，江淮集团的管理和业务骨干已经被戴上了金手铐。

”金手铐并不是直接戴在这位核心管理者的手上，而是通过一家名为实干投资的公司戴在手上。

时钦投资成立于2018年8月22日，股东为江淮汽车集团及下属企业的关键管理人员和技术骨干，其中包括江淮汽车总裁安进。

公开资料显示，2019年12月9日，江西汽车集团进行新一轮增资后，时钦投资持有江西汽车集团股份，持股比例为4.63%。

江淮汽车集团实现整体上市后，假设配套融资金额为5.96亿元，发行价格为9.11元/股，时勤投资持股将减至2万股，持股比例为1.92%。

据悉，这已经是江淮集团内部激励的2.0版本。

江淮汽车1.0版股权激励平台是旺众投资。

早在2008年左右，江西汽车集团正在进行重组时，主管部门就原则同意对江西汽车集团实施股权激励。

于是，万众投资应运而生。

今年11月的相关信息显示，旺众投资出资3.22亿元人民币，持有江西汽车集团30%的股权。

经过多轮资产变动，今年9月旺众投资仍持有江西汽车集团8.2股，持股比例为17.18%。

“旺众投入的资金有两个来源，一部分是核心管理人员和业务骨干的奖金，另一部分是重组的买断补偿。

2016年江西汽车集团重组时，向江西汽车集团支付了补偿金。

虽然当时员工的工龄是买断的，但这笔钱并没有交给员工，而是投入到旺众投资中，每年分发给员工。

” “江淮集团下半年会考虑，国资改革期间，奖金不能进入个人名下，所以推出了新的激励计划。

也就是今年11月，万众集团投资退出江淮汽车集团股东名单的，参与原江淮汽车集团的员工将按照当年持股比例获得相应的股权投资回报，以及买断工龄、身份变更的补偿资金。

到时候就会实现；重组取得的部分奖励资金将作为管理层激励，转入新注册的合肥世勤投资。

今年12月，时勤投资出现在江淮汽车集团股东名单中，持股比例为4.63%。

据悉，公司内外均看好“金手铐行动”。

一位知情人士透露：“建投、基金及其他股东均提出‘捆绑核心管理人’的要求。

在他们看来，只有这样才能激励高管。

”江淮汽车董事会秘书冯良森表示，管理层持股可以稳定人才队伍，调动管理层和业务骨干的积极性，充分发挥人力资源优势，为江淮汽车的发展奠定制度基础。

做大做强电动汽车成为江淮汽车新亮点 在引领安徽国企改革的同时，江淮汽车进入第二个发展时期，今年成为江淮汽车密集发力的一年。

瑞风和和悦均在新能源汽车市场推出新品，7月，江淮汽车第四代纯电动家用轿车和悦IEV4在北京全面上市，成为仅有的五款纯电动轿车之一。

北京市场享受新能源汽车政府补贴的电动汽车，由于和悦IEV4的补贴后售价仅为7.48万元，深受北京消费者的欢迎。

据了解，目前已收到约10份订单。

多方统计数据显示，江淮汽车已成为私人电动乘用车市场第一品牌。

江淮乘用车营销公司新能源营销部副部长方良海表示：“尽管新能源汽车车辆购置税将下调至9月1日。

但上半年，江淮电动车整车销量已达1万辆左右，远高于第二名，预计9月后，在政策推动下，和悦IEV4电动车销量将大幅增长。

年内，三类新能源汽车免征车辆购置税。

届时，购买禾悦IEV4将节省近万元税费。

为进一步开拓北京市场，江淮汽车设立了5个新能源汽车销售服务网点，每个网点配备至少2个国标快充桩和3个国标慢充桩，面向全北京用户开放；同时，保证单位或个人可以按照相关协议自行安装充电设施。

以及安全使用指导和培训、24小时不间断救援等服务。

同时，为了打消北京消费者对电动汽车的顾虑，和悦IEV4承诺5年或10万公里超长质保，以进一步巩固其在电动汽车市场的地位。

目前，江淮汽车已研发出第五代电动汽车禾悦IEV5。

“今年11月，江淮和悦IEV5将上市。

”江淮汽车副总经理、江淮乘用车营销公司总经理严刚表示，“新能源汽车潜力巨大，是江淮汽车的重要发展方向电机”。