冲刺科创版

【报道】车企科创板之路正在加速。

当传统车企向汽车“新四化”转型，当投资从狂热转向谨慎时，资金紧张让造车新势力融资越来越困难。

灵活准入和融资机制的科创版开辟了新路径。

路已经成为车企默认的解决方案。

今年以来，不少车企瞄准科创板上市。

吉利IPO已过，恒大汽车、威马汽车已启动上市辅导，合众、天极、爱驰计划明年IPO。

然而，在科创板上市并不意味着就可以高枕无忧。

上市不是结束，而是新的起点。

中国版纳斯达克科创板开业已经一年了。

中国版纳斯达克是怎么回事？科创板全称是上海证券交易所科技创新板块，英文名称SSE Market。

此次Star从科创板的每个单词中提取了一个字母。

据证监会文件显示，上交所设立新科创板，紧贴世界科技前沿、经济主战场、国家重大需求。

主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度较高的科技创新。

企业。

重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云深度融合计算、人工智能和制造，引领中国高端消费推动质量、效率、动力变革。

这是一个主要聚集高科技公司的股票市场。

通过为科技创新企业提供资本服务，为中国经济高质量发展提供新动能。

成立一年后，已成为亚洲市值最高的股票市场，市值超过1亿美元。

路孚特数据显示，今年7月科创板新股发行创下新纪录，募集资金超过70亿美元，同比增长46%。

在科创板开业一周年之际，上交所联合中证指数有限公司正式发布上证科创板50成分指数。

科创50指数评选科创板市值最大、流动性良好的50家公司。

仅限股票。

新加坡财富管理投资公司Envysion Wealth Management首席投资官雅各布·杜认为，科创板的条件非常有吸引力，将使其成为纳斯达克的重要竞争对手。

主要原因之一是科创板的上市要求不如纳斯达克严格，纳斯达克对中国企业首次公开募股有限制。

与纳斯达克相比，科创板旨在为中国本土科技企业提供更好的资本土壤。

目前，不少拥有中概股的知名企业也选择了科创板。

京东数科正筹备科创板上市；蚂蚁金服计划在科创板和香港联交所同步发行上市。

科创板最大的特点之一就是放宽了上市标准。

根据行业定位和科技公司特点，以市值为中心，结合营收、净利润、研发投入、现金流等因素，设定了多元化、包容性的上市条件，允许符合定位科创板且尚未盈利或累计未弥补亏损的企业在科创板挂牌。

允许特殊股权结构企业和符合相关条件的红筹公司在科创板上市。

然而，在众多已在科创板上市的企业中，尚无一家整车企业。

这吸引了传统汽车巨头和造车新势力争相成为“科创板汽车一哥”。

红筹回归28天后，吉利汽车率先拿下入场券，距离登陆科创板仅一步之遥。

9月1日，吉利汽车正式向上交所提交科创板招股说明书，拟募集1亿资金，用于新车型产品研发、前瞻性科技项目研发、产业化研发等。

收购项目和补充营运资金。

9月28日，上交所披露，吉利汽车科创板IPO已通过。

如果成功上市，吉利汽车将成为国内首支A+H汽车股、首家科创板整车企业。

当汽车市场进入存量竞争时代，势必依靠核心技术和系统能力来领先于对手。

在汽车产业新四化变革下，吉利控股集团董事长李书福年在接受采访时提出，吉利将把创新技术推向世界。

企业集团宏伟的转型目标，开启了对未来智能交通变革的探索，打造天地一体化的出行生态系统。

年底，“吉利集团有限公司”更名为“吉利科技集团股份有限公司”业务范围拓展至智能无人机、卫星传输、互联网等业务领域。

与此同时，吉利汽车布局了共享出行、飞行汽车、车联网、卫星通信、锂电池梯级利用、充换电基础设施、碳循环甲醇生产等创新商业模式和前沿技术。

今年两颗低轨卫星的发射，是吉利天地一体化高精度定位系统商业验证阶段的开始。

低轨卫星布局形成后，不仅将打造自己的三维出行，还将与汽车制造、大数据等行业融合，形成开放平台。

通过高精度定位技术、人工智能等服务分析数据、监管车辆，提供城市公共车辆监管、网约车监管、共享汽车监管服务。

同时辅助智能驾驶感知、决策和控制，打造安全可靠的驾驶体验，服务于高速公路自动巡航（HWA）、车路协同（V2X）、AR车道级导航解决方案，以及先进的自动驾驶（HAD）。

作为国内领先的自主汽车品牌企业，吉利汽车也是智能化、电动化、网联化改革的先行者，成为冲击科创板的关键。

2018年，吉利新能源及电动汽车销量11.3万辆，同比增长69%。

销量位居行业前列。

掌握底盘、动力总成、节能与新能源汽车、智能驾驶等领域多项技术。

吉利回应首轮问询称，其主营业务涉及“高新技术产业和战略新兴产业”。

可以预见，登陆科创板后，吉利汽车将顺利高效地打通融资渠道，快速打造自己的科技创新护城河。

不仅能成功打响科技企业品牌，也将为科创板中小高科技企业树立良好榜样。

对企业提质增效具有带动作用。

新势力输血先发动，先生存。

对于恰好属于科创板重点支持类别的造车新势力来说，堪称“吸金”的沃土。

9月18日，在香港联交所上市的恒大汽车宣布拟发行人民币股票并在上海科创板上市。

仅四天后，威马汽车宣布完成D轮融资，同时传出将登陆科创板的消息。

两者将争夺科创板“新能源汽车第一股”的称号。

恒大汽车近日与海通证券签署上市辅导协议并在深圳证监局注册，计划在上海证券交易所科创板上市。

9月15日，恒大汽车通过配售新股成功筹集40亿港元，并迅速获得大幅超额认购。

参与恒大汽车配股的投资者巨头众多，其中包括云锋基金、红杉资本等顶级国际大型基金，以及腾讯、滴滴等科技巨头。

分析人士认为，新能源汽车股在资本市场上继续展现出强大的吸引力。

马云和马化腾很少同时投资同一家公司。

此次配股体现了两位科技巨头对恒大汽车前景的看好，也充分展现了恒大强大的号召力。

以此为契机，恒大汽车与阿里巴巴、腾讯、滴滴在车联网、自动驾驶、共享出行等领域的合作也将更加深入，助力恒大汽车快速做大做强。

腾讯在互联网生态中代表着全球领先水平，阿里巴巴在智能汽车软件方面优势突出，滴滴则是日订单过万的共享出行巨头。

未来与恒大汽车进一步深入合作的空间巨大。

相比之下，威马的上市进度也非常迅速。

10月13日，证监会上海监管局在其网站发布公告称，教练协议签署日期为2018年9月30日。

9月22日，威马汽车宣布完成总额1亿元人民币的D轮融资，这也是造车新势力史上最大单轮融资。

本轮融资由上海国投平台和上汽集团联合领投，百度、海纳亚洲创业投资（SIG）继续参与。

其他投资方还包括湖北长江产业基金、苏州昆山产业基金、湖南衡阳国有投资平台、安徽合肥产业基金、国投创益产业基金、广州金控集团等国有产业投资者，以及实力投资新鑫、紫光、红塔集团、雅居乐、盈科等实力投资机构，募集资金将主要用于智能技术研发、品牌建设、数字营销和渠道拓展等。

从股东结构来看，威玛拥有更加多元化的投资者矩阵，包括产业投资者、互联网巨头、基金“国家队”、顶级VC/PE创投基金等国内外投资者，这些支持实体经济发展的实力投资者，科技企业不仅为威马汽车的发展注入“活水”，还积极与威马汽车进行战略合作，赋能威马汽车融合5G技术、自动驾驶、三电系统。

等待前瞻性技术的快速量产。

无论是恒大还是威马汽车，谁成为科创板新能源汽车第一股，都将获得资本市场更高的关注度、更高的估值、更广阔的发展空间。

随后，还有几支新势力翘首以待。

10月13日，天极汽车完成新一轮融资，融资总额超过50亿元。

与此同时，开始筹备IPO，计划于2020年上市。

在完成四轮合计超过70亿元的融资后，爱驰汽车近期与多家券商进行了深入沟通，并与多家券商进行了深入沟通。

上海证券交易所正式启动IPO准备工作。

融资将在未来一两个月内完成。

第一步是Pre-IPO，争取尽快在科创板上市。

7月底，合众新能源也宣布启动30亿元C轮融资，并计划2020年登陆科创板。

虽然科创板没有明确要求对于企业盈利能力来说，并不意味着持续亏损的造车新势力就能轻易登陆董事会。

除了市值和财务标准五项外，科创板首轮问询中，申请企业平均要回答近50个问题，涉及未来规划、公司制度、现金流等多个方面状况。

因此，科创板支持有真正技术和资金实力的企业实现资本市场和科技创新的深度融合。

IPO的成功并不意味着最终的胜利。

新企业能否在竞争中脱颖而出，关键在于创新，创新必将胜过产品。

登陆科创版后，还需要依靠自己的硬实力来经受市场的考验。