五种观点解读新能源汽车未来市场发展

以下是前段时间与一些企业和投资机构交流时对今年新能源汽车发展的一些看法。

现将其简要整理并与大家分享。

我的观点可能不正确，仅供参考，欢迎批评指正。

1、车企、电池厂什么时候恢复正常生产？新政策于去年底出台，可见主管部门急于做好新一年新能源汽车推广工作。

因此，去年产品目录公布的八个月窗口期今年肯定不会再出现。

不过，车企和电池厂商一季度可能不会发力。

今年以来补贴预发放取消，车企资金压力加大。

因此，车企都会尽量将生产计划向后推迟。

同时，由于补贴标准大幅下降，车企要求电池厂商根据降幅降低20%左右的价格。

两者之间的利润分配需要重新分配，这就需要一场博弈。

前期，车企应该是实力较强的一方，因此电池厂商的积极性会受到影响。

有一定影响。

（补充：今年动力电池的价格很可能先降后升，最终可能会比去年小幅上涨。

虽然在车企的压力下，部分电池厂商已经降价10-15%，但由于资源短缺和材料价格上涨的实际情况，电芯正在积累价格增长潜力，最终将在电芯刚性成本和压力的共同作用下摆脱车企的压力。

下游车企、模组厂商、BMS厂商今??年可能活不下去了。

） 2、非个人采购新政策下新能源汽车的采购量会减少多少（物流车、时间-。

共享租赁等）？据说至少要经营一年才能拿到补贴？该零件 2015-16 年会卖多少钱？非个人用户（即团体用户）的3万公里累计行驶里程要求，意味着获得这部分购机补贴的时间将比个人用户晚一年以上。

（以公里/天计算，如果车辆按年租赁，一年在路上跑一天，则一年行驶3万公里。

如果车辆没有租完，或者租完但只是间歇性上路行驶，需要的时间会更长）近两年的发展情况显示，几乎所有电动客车和电动专用车都是团体用户，A00级微型纯电动客车70%以上是团体用户，A0-级及以上纯电动客车为团体用户。

少部分用车用户为团体用户（部分比亚迪e6、e5用于出租车市场），插电式混合动力乘用车几乎没有团体用户。

全年相关销售数据：A0级及以上纯电动客车62辆、A00级纯电动客车5辆、插电式混合动力客车2辆、纯电动客车6辆、插电式混合动力客车7辆、电动专用车8辆汽车。

各自的生产数据一般略高于相应的销售数据。

总体而言，超过48%的用户是团体用户。

年度产销量数据仍在整理中。

预计产量数据：05辆A0级及以上纯电动客车、75辆A00级纯电动客车、0辆插电式混合动力客车、59辆纯电动客车、1辆插电式混合动力客车、8辆纯电动专用客车辆和1辆专用插电式混合动力汽车。

总体销量略低于相应的产量数据。

总体来看，2018年超过53%的用户为团体用户，且比例同比上升。

预计全年团购用户占比很可能下降至40%以下甚至更低。

相应的微型纯电动客车、电动客车和电动专用车全年销量将同比下降。

这是一个大概率事件。

（补充：近两年团体用户占比过高是真力研究认为今年新能源汽车难以继续保持快速发展的主要原因。

如果政府采取一些强制更换等措施传统出租车加上电动出租车，那么，中国汽车工业协会预计今年的80万辆就能实现，否则这里的40%是基于True Lithium Research预测的60万-65万辆。

我们认为今年集团用户的采购量很难超过24万辆。

）3、政策允许纯电动公交车使用三元材料，但该公司表示不会这么快更换，因为。

在细节上很难达到三元材料的技术水平？近几年对磷酸铁锂的影响会有多大？公司所提及的细节主要参考安全技术要求。

2016年实施的新能源汽车产品专项检验标准目录中，电池部分（包括电芯、模组、电池组）6项专项检验标准中，新增2项，更新4项。

这六项标准分别是：针对电池单体和模组的GB/T 3.2-、QC/T、GB/T 4-、GB/T 5-、GB/T 6-以及针对电池组的GB/T 7.3。

-.三元电池在技术上很难实现，磷酸铁锂同样如此。

但我们之前也提到过，在人类统治的实际情况下，解决办法总是比困难多。

目前，越来越多的企业声称其磷酸铁锂电池系统的能量密度可以达到Wh/kg，因此三元电池也应该能够找到相应的解决方案。

总体而言，莫柯认为，今年三元电池在纯电动公交车上的使用比例应该会大幅增加。

从纯电动客车中三元电池的替代速度等相关因素来看，预计今年纯电动客车中三元电池的占比可能超过20%，明年可能超过40%，后年可能超过40%大概超过70%。

磷酸铁锂电池逐步退出电动汽车市场是基本确定的发展趋势。

（补充：近期钴价飙升可能会在一定程度上减缓三元电池对磷酸铁锂电池的替代，但这个影响有多大还不好判断。

） 4、关于2017年乘用车、客车、专用车等销量预测，新能源汽车预计总共销售多少万辆？您对物流车等特种车辆有何看法？ True Lithium Research的相关预测如表2所示：在燃油和积分措施的压力下，合资车企今年很可能加大电动乘用车产品的开发。

考虑到这一因素，电动乘用车每年的发展速度可能会比表中的预测更快。

我们对该类型汽车的上限预测是40万辆。

据此，True Lithium Research初步预测今年新能源汽车销量在60.4万辆至63.4万辆之间。

True Lithium Research对电动物流车的发展普遍持谨慎态度。

主要原因有： A、目前尚无电动物流车《纯电动乘用车技术条件》等车辆整体评价国家标准。

出于安全原因，主管当局将这样做。

限制其快速发展； B、目前电动物流车不具备经济效益，作为主要需求方的快递企业并不积极； C、累计3万公里的要求，将有效抑制企业的行为冲动。

近日，沃特马的员工骚乱就是因公司对这一政策的反应而引发的。

对于电动特种车全年销量预测，True Lithium Research去年8月做出的预测为3.65万辆。

在没有看到太多积极信号的情况下，True Lithium Research认为今年销量肯定会下降，目前暂定为去年的70%左右。

（补充：三令五求建立网络监管平台和集团用户骗取补贴的高压将有效遏制今年新能源汽车的野蛮增长。

资本市场有妖精，资本市场也有妖精。

新能源汽车领域，证监会、保监会严打资本市场，工信部也应严厉打击新能源汽车领域的妖精。

一个既定的事实。

从长远来看，今年的产销量不会太乐观。

现在打好基础，展望未来，对能源汽车的发展是有利的。

） 5、什么是。

目前三元材料钴单耗情况如何？随着高镍占比的增加，未来的变化趋势和进展将会如何？不同正极材料的金属需求量如表3所示。

正极材料企业在具体生产过程中会产生一定量的浪费。

据咨询该公司的人士透露，大致可以按5-6%计算。

不过，正极材料企业的良品率也可能是个问题，不合格产品中的资源回收情况如何，正极材料在电池生产中的利用率如何等等。

真锂研究目前正在摸索如何解决这一问题。

来了解这些问题。

中国有色金属工业协会锂业分会对40家正极材料企业的年度统计数据为：共生产各类正极材料16.7万吨。

同时，海关统计显示，当年我国出口钴酸锂8100吨，出口三元材料04.4万吨。

合计供应国内市场15.45万吨，其中包括少量库存。

但从下游电池需求来看，电池厂商对正极材料的需求理论上不足10万吨，缺口较大。

原因可能与正极材料和电池的良率以及下游应用厂商的电池废品率有关。

具体情况还需要进一步调查。

正极材料的发展趋势肯定是高镍。

从以往的发展来看，任何一种新型正极材料的大规模应用，即使从上市之日起，也至少需要两到三年的时间。

这样，从NCM到NCM，正常情况下一年很难做到，但政府计划中表达的大跃进思想要求做到这一点。

这样，就有可能出现“欲速则不达”的结果。

因此，进展的分析需要综合考虑很多因素，目前还没有办法回答。

（补充一：钴价能涨到多高？研究周期的券商分析师或许会给出更准确的判断。

大约10年前，钴价最高涨到80万元/吨。

也就是在那之后，锂电池厂商迅速开发出三元材料技术替代钴酸锂并实现规模化应用，但那是在消费类电池领域，此后消费类电池中钴酸锂的用量对钴价波动极为敏感。

一出现上涨趋势，钴酸锂的产销量就立即回落，几乎同时，钴酸锂的产销量也迅速回落。

钴价上涨主要是受到电动汽车预期和人们恐慌的推动，具体影响因素分别是多少？） 补充2：钴的供应会紧张吗？中国有色金属工业协会钴分会徐爱东近日给出数据：全球精炼钴产量约为10.75万吨，同比增长3.2%；需求量约为10.4万吨，同比增长4.2%。

以此初步推断，今年供需可能大致平衡，均在11万吨左右。

此外，还有一些好消息。

例如，央企万宝矿业在刚果民主共和国的大型项目已于去年建成投产。

如果达到满产，每年可增加钴供应吨数。

仅这个项目就可以大大缓解需求。

紧张的。

按理说，钴价不会飙升那么高，但实际情况更为复杂：①由于供应总量不大，供需缺口太小，一旦专业投机者囤货，供应就会立即供应。

变得紧张； ② 钴供应主要来自刚果（金），随着刚果执政党不断寻找推迟选举的理由，反对派正在失去耐心。

一旦刚果爆发内战，钴的供应可能会被切断； ③钴的供应呈垄断格局，几家巨头垄断供应，与锂的情况类似（2020年锂供需基本平衡，但碳酸锂价格短短几年就飙升了4倍）月）； ④ 货币实际上正在快速贬值；这些因素相互交织，很难判断。

针对这一情况，True Lithium Research愿意与业内朋友沟通、交流知识、共同开展研究。