小鹏IPO创新背后，用智慧之名换取信任票

目前，小鹏汽车纽交所IPO已进入倒计时。

单股定价区间11-13美元/ADS、最高募资额12.71亿美元、拟认购金额5亿美元、特斯拉现有股东亮相……小鹏汽车（XPEV）8月更新F 21 -1招股书中，资本追捧的信号愈加强烈。

老虎证券数据显示，上线仅一小时，小鹏汽车用户认购额就突破1亿美元。

新热潮的背后，体现了资本市场对优质中概股的追捧。

小鹏汽车 图片来源：车企官图 根据招股书信息，小鹏汽车此次 IPO 募集资金金额约为 10.75 亿至 12.71 亿美元，公司估值约为 79 亿至 93 亿美元。

对于小鹏汽车董事长何小鹏来说，上市意味着他离经营千亿公司又近了一步。

此次IPO不仅为小鹏汽车带来了资金和信心，更是一张未来造车大战的入场券。

鼓鼓的钱袋子也让这家以自研技术为主的科技制造公司未来发展十分看好。

小鹏汽车 图片来源：车企官图 估值增长可期 随着招股书的更新，外界可以一睹小鹏汽车单股定价区间、估值等更多重要信息。

根据小鹏汽车向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新招股说明书，其IPO价格区间为每股美国存托股（ADS）11-13美元。

预计发行10,000份ADS，每份ADS代表2股普通股。

此外，小鹏汽车IPO的承销商拥有10,000股ADS股票的超额认购权。

从发行价来看，小鹏汽车设定的指导区间高于此前上市的新动力同行。

据公开报道，蔚来汽车首次公开发行的IPO定价区间为每股6.25-8.25美元，而理想汽车此前的IPO指导定价区间为每股8-10美元。

从上市首日两位“前辈”的表现来看，他们的经历截然不同。

2019年9月上市的蔚来汽车发行价为6.26美元，几乎是此前IPO价格区间的最低价。

上个月IPO的理想汽车发行价为11.50美元，远高于此前10美元的指导价上限。

业内人士向时代财经表示，小鹏汽车在华尔街拥有与蔚来汽车一样的高调，也拥有超理想汽车的时机优势。

毫无疑问，它将夺得新势力中每股最高IPO价格。

小鹏汽车 图片来源：汽车公司官方图片 目前，美国股市对小鹏汽车的重视程度很高，从美国媒体称之为三大新势力的名字就可见一斑。

据悉，在美国媒体报道中，蔚来是中国最受欢迎的电动汽车，理想是蔚来的竞争对手，而小鹏汽车则被直接冠以“中国的特斯拉”。

从时机来看，小鹏正逢其时。

目前，在特斯拉市值暴涨的推动下，美国股市对电动汽车的投资热情异常高涨。

这从“去年最差”的蔚来就可以看出。

自今年2月以来，其股价持续上涨，甚至达到了每股16.44美元。

高点时较上市初期飙升逾%。

事实上，尽管近期中美摩擦不断，但今年赴美IPO的中国企业数量已远远超过去年同期水平。

对此，中国人民大学金融学院教授、盘古智库学术委员郑志刚告诉时代财经，在这样一个时期，很多中国企业并没有退缩，而是知道有山有虎，偏向山虎，依然向美股挺进。

这恰恰体现了公司的理性选择。

值得一提的是，理想汽车先于小鹏汽车上市，为后者铺平了道路。

上市首日，理想收涨43.13%，报价16.46美元，总市值1700万美元，与蔚来汽车接近。

同时，在估值增速方面，小鹏汽车此前曾多次领先理想汽车。

小鹏汽车在今年11月的C轮融资中估值达到40亿美元，而理想汽车的估值在今年6月才达到这一水平。

从理想汽车上市后市值立即达到百亿美元的趋势来看，小鹏汽车的估值空间可观。

小鹏汽车 图片来源：汽车公司官方图，明星资本加持特斯拉股东现身冲击美股，小鹏汽车不仅顺势而为，还享受了“人和”。

小鹏汽车在美股走红的背后，有众多资本巨头作为坚强后盾和品牌背书。

据小鹏汽车最新招股书显示，小鹏汽车现有四家股东阿里巴巴、TMT对冲基金Coatue、卡塔尔主权基金和小米拟分别认购初始认购金额2亿美元、1亿美元和1亿美元。

公开发行价。

几千块钱、几万块钱都有。

从小鹏汽车的融资情况来看，阿里巴巴、卡塔尔投资局、小米等领先投资机构都是其不择手段的支持者。

其中，阿里巴巴从去年开始参与A+轮，随后又投资了小鹏汽车的B轮及最新一轮融资。

在领投小鹏汽车IPO前最后一轮融资时，阿里巴巴曾向媒体表示，智能电动汽车是未来数字生活的重要组成部分。

阿里巴巴期待投资小鹏汽车，利用其积累的数字化能力，推动智能电动汽车产业的发展和升级。

小鹏汽车 图片来源：汽车公司官方图片。

从招股说明书中可以看出，IPO后，小鹏汽车联合创始人、董事长兼CEO何小鹏将持股27.8%，享有58.9%的投票权。

外部投资者中，阿里巴巴将继续持有12.7%的股份和14.9%的投票权，成为最大的机构投资者。

值得一提的是，招股说明书还显示，特斯拉现有股东PRIMECAP也现身，拟出资1亿美元认购。

据悉，PRIMECAP曾在不到30美元时大量买入特斯拉股票，如今已经翻了近70倍。

按初始认购金额1亿美元计算，小鹏汽车本次将持有约10,000股。

业内人士认为，得到这家投资理念鲜明、眼光独到的投资巨头的加持，无形中增强了投资者对小鹏汽车的信心，彰显了小鹏汽车的独特价值。

综合来看，小鹏汽车目前的预定认购阵容多元且强大。

按发行区间中位数12美元计算，这些投资者的意向认购约占IPO公开发行股份的49%。

从长远来看，与多元化、高规格、高品质的明星资本捆绑在一起，也预示着小鹏汽车未来业务延伸和发展拥有更大的空间和潜力。

小鹏汽车 图片来源：汽车公司官方形象“钱袋子”最有前途。

拥有强大的长期发展潜力，小鹏汽车凭借强大的智能化、软硬件自研等能力，获得了众多资本和产业的关注和青睐。

纽交所大门打开后，如何利用鼓鼓的“钱袋”创造新的好局面，将考验何小鹏的智慧。

据小鹏汽车招股书显示，截至今年第二季度，小鹏汽车现金资产总计21亿元。

此外，小鹏汽车分别于7月和8月完成C+轮融资，融资金额超过9亿美元。

按本次IPO募资金额中位数计算，小鹏汽车将融资11.73亿美元。

也就是说，IPO后，小鹏汽车将拥有超过24亿美元现金，约合人民币1亿多元。

与其他领军新势力相比，截至今年6月30日，蔚来汽车持有现金及现金等价物、限制性现金和短期投资合计1亿元，理想则持有汽车现金和短期投资37亿元。

再加上7月底IPO后募资规模10.93亿美元，账上资金超亿元。

小鹏汽车图片来源：车企官图 综合来看，小鹏汽车IPO后有望成为“钱袋子”最大的新生力量之一，充沛的资金也将帮助小鹏汽车在未来的竞争中获胜。

座位更大。

据小鹏汽车招股书显示，本次IPO募集资金将主要用于智能电动汽车技术研发、营销及销售渠道拓展、补充流动资金需求。

所谓专家，就是把平凡的事情做到极致。

对于一个公司的发展也是如此。

在IPO之前，小鹏汽车就已经通过深化智能化路线、加强软硬件自研能力，在核心领域构筑了护城河。

成功登陆美股后，小鹏汽车未来发展的“倍增效应”显而易见。

借助资金的力量，小鹏汽车将在技术、智力、自研等方面投入更多的资金和努力，打造更强的竞争力，从而创造更大的商机，为企业和行业带来实际效益。

无限的想象力。

“如果基因没有智能改造，就很难改变。

”小鹏汽车8日提交赴美IPO申请后的第三天，何小鹏在论坛上表示，无论是成立十年之内，无论是新造车企业还是传统车企，谁能最快调整自己的基因和行动，谁就能留下来。

显然，这家将智能深深植入骨子里的科技制造公司或许已经赢得了未来之战。